資金繰りの改善策として知られているファクタリングですが、実際に検討する際には「2社間と3社間のどちらを選べばよいのか」で迷う方も多いのではないでしょうか。
どちらも売掛債権を早期に現金化できる方法ですが、入金スピードや手数料、売掛先への通知の有無、支払いフローなどに違いがあります。また、それぞれにメリット・デメリットがあるため、自社の資金繰り状況や取引先との関係を踏まえて選ぶことが大切です。
この記事では、2社間・3社間の仕組みからメリット・デメリット、および選び方のポイントについて解説します。
ファクタリングの2社間・3社間の仕組み
ファクタリングとは、売掛債権を早期に現金化する方法で、2つの手法があります。 「2社間ファクタリング」「「3社間ファクタリング」です。
ファクタリングについて、および2つのファクタリングに関しての仕組みについて以下では解説します。
ファクタリングは売掛債権を早期に現金化する方法
ファクタリングとは、企業や個人事業主が保有している売掛債権を、ファクタリング会社に譲渡し入金期日前に資金化する方法です。
通常、売掛金は請求から入金まで一定の期間があるため、その間の資金繰りが課題になることが多いです。そこでファクタリングを利用することで、支払期日を待たずに現金を確保できます。
借入とは異なり、売掛債権を活用して資金化する点が特徴であり、資金繰りの改善策として利用されています。
2社間ファクタリングの仕組み
2社間ファクタリングは、利用者とファクタリング会社の2社（者）の間で契約を結ぶ手法です。 利用者は、売掛債権をファクタリング会社に譲渡し、手数料を差し引いた金額を受け取ります。 その後、売掛金の支払期日になると売掛先から利用者へ入金があり、利用者がその資金をファクタリング会社へ支払います。
売掛先は契約に直接関わらないため、ファクタリングの利用を知られにくい点が特徴です。 手続きが比較的早い反面、回収リスクが高いため手数料は高めになりやすい傾向があります。
3社間ファクタリングの仕組み
3社間ファクタリングは、利用者、ファクタリング会社および売掛先の3社（者）で進める手法です。
利用にあたっては、売掛先に債権譲渡の通知を行い、承諾を得ることが必要です。 契約後、ファクタリング会社は手数料を差し引いた金額を利用者へ支払い、支払期日になると売掛先がファクタリング会社へ直接入金します。
売掛先が関わるぶん、手続きには時間がかかりやすいです。一方で回収の確実性が高いため、2社間ファクタリングより手数料を抑えやすいのが特徴です。透明性を重視したい場合に向いている手法といえます。
2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの違い
売掛債権を早期に現金化できる点は、2社間ファクタリングも3社間ファクタリングも同じです。しかし、いくつかの相違点もあります。 ここでは、2つのファクタリングについて異なる以下の4点について解説します。
- 入金スピード
- 手数料
- 売掛先への通知の有無
- 支払いフロー
入金スピード
2社間ファクタリングは、利用者とファクタリング会社の間で手続きが進むため、資金化までのスピードが比較的早いのが特徴です。 売掛先への通知や承諾が不要であるぶん、審査から契約、入金までが短期間で済みやすいです。申し込んで数日で現金化されるケースが多く、中には即日現金化が可能な会社もあります。
一方、3社間ファクタリングは売掛先への説明や承諾が必要になるため、手続きに時間がかかりやすいのが特徴です。数日から1週間、場合によっては2週間程度を要することもあります。 急ぎの資金調達なら2社間ファクタリングが有利といえます。
手数料
2社間ファクタリングと3社間ファクタリングでは、手数料にはっきりした差があります。
2社間ファクタリングは、売掛先が契約に関わらず、売掛金の回収も利用者を経由します。そのため、ファクタリング会社にとって未回収リスクが相対的に高くなり、そのぶん手数料も高めに設定されているのが一般的で、8〜18％が相場です。
これに対し3社間ファクタリングは、売掛先が承諾し、直接ファクタリング会社へ売掛金を支払われます。ファクタリング会社にとって、未回収リスクが低くなり、手数料も相場が2〜9％程度と低めになりやすいのが一般的です。 コストを抑えたいなら、3社間ファクタリングが有利といえるでしょう。
売掛先への通知の有無
売掛先への通知の有無も、2社間と3社間では大きな違いがあります。 2社間ファクタリングでは、利用者とファクタリング会社の契約だけで進めるため、原則として売掛先への通知や承諾は必要ありません。そのため、取引先に資金調達の事実を知られずに利用できます。
他方3社間ファクタリングでは、売掛先に債権譲渡の通知を行い、承諾を得ることが必要です。透明性は高まる一方で、売掛先に資金繰りの事情を知られる可能性があるため、取引関係への影響も考慮する必要があります。
支払いフロー
支払いフローにも、2社間と3社間で違いがあります。 2社間ファクタリングでは、売掛先からの入金はいったん利用者の口座に入り、その後、利用者がファクタリング会社へ支払う流れとなります。つまり、売掛金の回収と送金を利用者自身が担う形です。
それに対して3社間ファクタリングでは、売掛先がファクタリング会社へ直接支払うため、利用者の送金手続きや管理負担は軽くなります。また、ファクタリング会社にとっても回収の確実性が高まります。 支払いの透明性や事務負担の面では、3社間が明確で管理しやすい手法といえるでしょう。
2社間ファクタリング・3社間ファクタリングのメリットおよびデメリット
ファクタリングを利用するにあたって、2社間・3社間それぞれのメリットやデメリットも把握しておかなければなりません。
ここでは、2社間ファクタリング・3社間ファクタリングのそれぞれのメリットおよびデメリットを紹介します。
2社間ファクタリングのメリット・デメリット
まずは、2社間ファクタリング会社のメリットおよびデメリットです。
メリット
主なメリットとして以下の点があります。
- 資金化までが早い
2社間ファクタリングは、利用者とファクタリング会社の間で手続きを進めるため、売掛先の承諾を得る必要がありません。
そのため、審査から契約および入金までが比較的スムーズで、急ぎの資金需要に対応しやすいのが強みです。 - 売掛先に知られにくい
売掛先への通知や承諾が不要であるため、取引先にファクタリング利用を知られずに利用できます。資金繰りの事情を外部に伝えたくない企業にとっては、取引関係への影響を抑えながら現金化が図れます。
- 利用のハードルが比較的低い
売掛先に承諾等の必要がないため、社内だけで判断しやすく、導入の心理的なハードルも低めです。取引先へ説明する手間が不要なため、早く資金繰りを立て直したい場面で選ばれやすいです。
デメリット
一方、デメリットとして、以下の点があります。
- 手数料が高くなりやすい
2社間ファクタリングでは、売掛先からの入金がいったん利用者を経由するため、ファクタリング会社にとって未回収リスクが高めになります。結果として、3社間よりも手数料が通常高目となっています。
- 入金後の送金管理が必要
売掛先からの支払いは利用者の口座に入るため、その資金を期日までにファクタリング会社へ支払う必要があります。つまり、現金化した後も利用者側に資金管理の責任が残る手法です。
資金繰りが厳しい局面では、入金された資金を他に回してしまわないよう十分な管理が求められます。 - 債権譲渡登記を求められる場合がある
2社間では、二重譲渡や未払いリスクへのヘッジとして、ファクタリング会社から債権譲渡登記を求められる場合があります。登記が必要になると、追加コストや手続き負担が発生し、個人事業主では利用しにくくなるケースもあります。
3社間ファクタリングのメリット・デメリット
次に、3社間ファクタリングにおけるメリットおよびデメリットについて紹介します。
メリット
3社間ファクタリングの主なメリットは以下の点です。
- 手数料を抑えやすい
3社間ファクタリングの手数料は、2社間より低くなる傾向にある点です。
売掛先も契約に関わり、支払いもファクタリング会社へ直接行います。そのため、未回収リスクが抑えられ、結果として手数料も低めに設定されているのが一般的です。 - 支払いフローが明確で管理しやすい
売掛先からファクタリング会社へ直接支払いが行われるため、利用者が入金後に送金する必要がありません。これにより、資金の流れが明確になり、利用者側の事務負担や支払い漏れのリスクを抑えやすくなります。
- 審査面で有利になりやすい
3社間は、売掛先の承諾と直接回収の仕組みであるため、ファクタリング会社にとって未回収リスクが軽減されます。その結果、売掛先の信用力が高ければ審査に通りやすくなります。
デメリット
3社間ファクタリングのデメリットとして、以下の点があります。
- 資金調達までに時間がかかる
3社間ファクタリングは、売掛先への通知や承諾、場合によっては書類の郵送や社内確認が必要になるため、2社間より現金化までに時間を要します。
一般的には数日から1週間程度、ケースによってはそれ以上かかることもあることがあります。 - 売掛先への通知が必要になる
3社間ファクタリングでは、売掛先に利用する旨を知らせ、承諾を得ることが前提です。そのため、資金繰りの事情を知られたくない企業には使いにくい場合があります。売掛先によっては、「資金繰りが厳しいのではないか」と受け止められる恐れもあります。
- 売掛先の協力が得られないと進めにくい
利用者が希望しても、売掛先の理解や承諾が得られなければ契約は前に進みません。取引先の担当者が制度をよく知らない場合や、社内手続きに時間がかかる場合には、想定以上に時間がかかることもあります。
2社間・3社間のどちらを選ぶべき？判断ポイント
ファクタリングについてどのような基準で2社間ファクタリング、あるいは3社間ファクタリングを利用すればいいのか迷う方もいるかもしれません。
ここでは、選択するにあたっての判断ポイントについて解説します。
2社間ファクタリングが向いているケース
2社間ファクタリングが向いているケースとして以下の3点が考えられます。
- できるだけ早く資金化したい場合<
2社間ファクタリングは、売掛先の承諾を必要としないため、審査から契約、入金までを比較的短期間で進めやすい手法です。
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急な支払い対応や資金ショート回避など、スピードを優先したい場面では有力な選択肢になります。 - 売掛先に知られずに利用したい場合<
取引先にファクタリング利用を知られたくない企業にも、2社間は向いています。
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売掛先への通知が不要であるためです。
資金繰りの事情が外部に伝わりにくく、取引先との関係に配慮する場合、2社間ファクタリングが適しているといえます。 - 多少手数料が高くても柔軟性を重視したい場合
2社間は、3社間より手数料が高くなりやすい一方で、利用者側の判断で進めやすいという利点があります。
売掛先との調整が難しい、あるいは早急な資金確保が必要な場合には、コスト面よりも機動力を優先することが有力な選択肢となります。
3社間ファクタリングが向いているケース
3社間ファクタリングが適しているケースとして以下の3点があります。
- 手数料をできるだけ抑えたい場合
3社間ファクタリングは、売掛先が契約に関わり、売掛金もファクタリング会社へ直接支払われるため、未回収リスクが低くなります。
その結果、2社間より手数料が低くなりやすく、資金調達コストを重視する企業に向いています。 - 売掛先との関係が安定している場合
売掛先への通知や承諾が3社間では必要です。そのため、3社間は取引先との信頼関係がある程度できている企業に適しています。
事情を説明しやすく、協力を得られる相手であれば、条件面で有利な形で利用しやすくなります。 - 時間よりも条件のよさを優先したい場合
3社間は、売掛先との調整が必要になるぶん、2社間より資金化に時間がかかる傾向があります。そのため、即日対応には向きにくい一方、多少時間がかかっても手数料や契約条件を重視したい場合には選びやすい手法といえます。
まとめ
2社間ファクタリングと3社間ファクタリングは、どちらも売掛債権を活用した資金調達手段ですが、特徴は大きく異なります。
2社間は資金化の早さや売掛先に知られにくい点が強みである一方、手数料は高くなりやすい傾向があります。 これに対し3社間は、手数料を抑えやすく支払いフローも明確ですが、売掛先への通知や承諾が必要です。
大切なのは、単純に有利・不利で決めるのではなく、自社が重視する条件に合っているかで判断することです。それぞれの違いを理解し、適切な方法を選びましょう。
